하나금융지주 은행 산업 분석 - 하나금융지주 주가, BNK금융지주 주가 최선호! (하나금융지주 중간배당)

 현재 가장 저평가된 섹터는 건설과 은행업으로 보이며, 건설업은 현재 코오롱글로벌을 가져가고 있지만, 사람들에게 관심이 없어서 횡보 중. 실적이랑 수주실적을 보면 한번 쯤 날아갈 수도 있을텐데, 다른 건설기업들만 계속해서 상승 중이다. 일단은 하반기 움직임이 있을 때 까지 홀딩하기로 하고, 금리 인상 전에 은행업종 1개를 매수해서 들고갈지 말지에 대한 고민 중. 현재 현금 비중이 꽤 있어서, 투자할 섹터를 선택해야 하긴 하는데, 다들 많이 올라 있어서 선뜻 손이 나가지 않는다. 더 공부가 필요할 듯.

 

 오늘 은행업 관련 하나금융투자 산업 리포트가 나와서 이를 읽어보고 리뷰하려고 한다. 재미있는 것은 가장 선호하는 종목으로 하나금융투자계열의 하나금융지주를 가장 추천했고 상승여력도 매우 큰 것으로 평하고 있다는 점.

 이제 연내 한국의 금리 인상은 거의 가시화 되어 있는 듯 하고, 다른 별다른 특이 사항이 없다면 은행들의 이익은 더욱 커질 수 밖에 없는 구조는 맞는데..

 

 1) 델타 변이 확산 및 테이퍼링 우려로 장기금리 하락, 단기금리 상승하면서 장단기금리차가 축소되고 있음

 2) 5월까지 단기 상승에 따른 피로감 누적

 3) 외국인 매수세 둔화

 4) 카카오뱅크 상장 우려 등이 작용

 => 6월을 기점으로 은행 업종 하락 추세 전환.

 

분기 유니버스 은행 추정 순이익은 약 4.9조원으로 컨센서스를 큰폭 상회 할 전망.

2분기 대출성장률은 약 1.2%, 은행 평균 NIM은 약 3bp 상승 예상.

 

JB금융과 하나금융은 은행 NIM 상승 폭이 9bp와 6bp로 상당히 크게 나타날 전망.

2분기 실적이 서프라이즈를 기록하며 컨센서스를 대폭 상회하는 은행은 하나금융과 BNK금융. 그 외 우리금융과 DGB금융 등도 2분기 순익이 1분기 대비 증익될 가능성이 높다고 판단

 

자본관리 권고안이 종료되면서 배당성향 상향이 예상되지만 신중한 결정 권고 등을 감안시 은행 배당성향은 26%를 크게 상회 하지는 않을 것으로 추정. (은행 배당성향은 생각보다는 높지 않을 듯 하지만, 26%도 꽤 높은 수준)

 

다만 이러한 요인이 은행들의 자사주 매입 실시를 유발할 가능성을 더욱 높였다고 판단.

중간배당 실시를 자율적으로 결정할 수 있다고 명시한만큼 4대 금융지주사 모두 중간배당에 나설 가능성 높음.

예상 중간배당 규모는 KB 금융 800~900원, 신한지주 400원, 우리금융 150원, 하나금융 700~800원 추정.

총배당 기준 기대 배당수익률은 약 5.5%

(중간 배당은 거의 가시화된 것으로 생각됨.)

하나금융투자의 가이던스를 보면 거의 모든 은행들이 컨센서스 상회 예상.

특히, 1분기보다 수익을 잘 낼 것이라 생각하는 은행은 우리은행, 하나은행, DGB은행, BNK은행

하나금융의 이익 상승이 돋보임.

 

상반기 가장 적게 상승한 은행업종은 하나금융지주.

 

2021년 예측 기준, 시중은행 중 가장 저평가된 은행은 하나은행, 그리고 지방은행 중에서는 BNK금융지주.

BNK금융지주에서는 지난 리포트에서도 2분기 어닝 서프라이즈를 예고했다. 하나금융지주의 PBR 0.4, BNK금융지주는 0.27 수준.

BNK금융지주 주가, 올 10월 금리 인상 전망! 은행은 최대 실적이 예상되!(부산은행 주가)

BNK금융지주 주가, 올 10월 금리 인상 전망! 은행은 최대 실적이 예상되!(부산은행 주가)

한국의 은행업은 글로벌 은행들과 비교하면 가장 저평가되어 있긴 함. 그런데, 또 이제 곧 상장하는 카카오뱅크를 생각하면 또 참...

 

일단 은행업에 관심이 있으신 분들이라면 봐야하는 리포트!

숫자는 아주 좋다.

과연 하반기에는 이 숫자를 인정받을 수 있을까?

 

<함께 볼만한 글>

대현 주가, 저평가된 여성전문쇼핑몰 (모조에스핀 씨씨콜렉트)

 

GS리테일 주가, 49,000원 목표가 제시! 계속되는 시장의 관심에 주목해보자! (DB금융투자 리포트 GS홈쇼핑)

 

씨젠 주가, 일단은 한발 물러서서 관망하기 하반기 M&A소식을 기대하며 (Feat. 소소한수익)